案例分析——破產企業順利重整

    1、基本情況

    甲公司是一家農業產業化龍頭企業，產業屬于農產品深加工行業，享受國家政策鼓勵、所得稅和增值稅等稅收優惠，為A縣和C市的農產品附加值開發提供了新渠道，帶動了周邊棉農致富，得到A縣、C市政府的高度重視和大力支持。2011年上半年，甲公司啟動股改程序，某證券公司作為保薦機構向證監會申報上市，并通過增資擴股方式陸續吸收投資款1.8億元。鑒于甲公司是C市重點擬上市后備企業，乙擔保機構（C市政府出資設立的政策性擔保機構）加大了對甲公司融資的支持力度，截止2014年1月，甲公司在乙擔保機構的擔保余額為1億元，投資款3000萬元，共計擔保投資余額為1.3億元。

    2、出現的問題

    2013年11月，乙擔保機構在保后監管過程中發現甲公司經營出現異常，按《風險等級分類標準》列為關注類項目。2014年1月，甲公司因經營管理不善，原材料某項指標超標，導致產成品存在嚴重質量問題；且涉及巨額民間借貸，資金鏈斷裂，導致生產經營無法正常進行，債務風險全面爆發。2014年6月，經甲公司法人代表張某申請，C市中級人民法院依法裁定甲公司破產。

    3、帶來的后果

    甲公司債務多方糾葛，涉及問題比較復雜，如果債務風險不能得到妥善處理，將給C市經濟社會帶來一定影響；并對乙擔保機構及下屬投資公司造成大額的擔保代償和投資虧損。

    4、處理的結果

    自甲公司的債務風險全面爆發后，C市政府、A縣政府和乙擔保機構高度重視，成立了債務風險處置領導小組，在依法依規前提下，站在維護債權人利益、維護產業發展的角度，積極主動介入，加強處置調度，僅1年多的時間，順利實現了甲企業的破產重整。一是企業資產、債權、債務得到合法有效清理核實；二是3.8億多元的債務風險得到了化解；三是3.5億多元的有效資產得到了保值增值；四是1.3億多元的已轉讓銀行債權資產包以6千萬元的價格得到成功回購；五是按照合法程序，企業破產清算順利；六是乙擔保機構與長沙市D擔保機構的擔保債權得到最大保護，投資債權降到了最低；七是通過招商引資企業順利重組，生產經營即將恢復，并具有較大的發展希望和前景。

    截至2015年8月，新組建的丙公司發展前景看好，科學制定了近遠期發展規劃，計劃一年內確保企業生產恢復正常，兩年內達到滿負荷生產并實現盈利，三至五年實現企業上市，并進一步加大新產品研發，進一步開拓國際國內市場，預計三年后產值就可達到5億元以上，企業上市后預計產值可達10億元以上。

    5、總結的經驗

    債務風險處置領導小組確定了把“債主穩定好、環境維護好、企業發展好”的總目標，提出了“以退為進、以活為上、以效為先”的工作原則，并按照“清產核資與審計評估相結合、債務清理與資產處置相結合、招商引資與破產重整相結合”的工作標準和“清產核資確保資產負債底子鐵板一塊，債權債務處置確保經得起歷史考驗，招商引資確保棉籽精深加工行業在C市起死回生”的具體要求，創新方式方法，加強頻繁調度，取得了“救活一家企業、維護一方穩定、保住一項特色”的工作成果。

    能夠較好地處置甲企業的債務風險，關鍵在于以下三個方面：一是領導高度重視，決策好。C市政府主要領導第一時間提出了工作要求：“要通過破產重整途徑實現破產清算的目的，確保企業枯木逢春、起死回生?！倍遣块T高度支持，配合好。法院依法依規指導，各職能部門積極服從領導小組的指示和調遣，中介機構提供貼心貼意服務。三是政企高度合作，效果好。各級政府提供了最為優惠的政策，本土企業給予了強大的資金支持，以及擔保機構的誠信經營和積極主動。